Selama diskusi perdagangan, para pedagang sering membicarakan mata uang mana yang akan masuk, tapi jarang mereka berbicara tentang bagaimana atau kapan harus keluar. Keluar dari perdagangan bisa dibilang lebih penting daripada masuk, karena jalan keluarnya adalah apa yang menentukan keuntungannya. Dengan mempelajari beberapa metode untuk keluar dari perdagangan, trader memposisikan mereka untuk berpotensi mengunci keuntungan yang lebih besar. Ada beberapa metode yang berguna untuk keluar dari posisi, semua mudah dieksekusi dan bisa diimplementasikan ke dalam rencana trading. (Forex trading bisa membuat waktu yang membingungkan mengatur pajak Anda. Langkah-langkah sederhana ini akan menjaga semuanya tetap lurus. Lihat Dasar-Dasar Forex Perpajakan.)
Stop-Loss
Perintah stop-loss adalah cara yang sangat umum untuk mengendalikan risiko dan keluar dari posisi jika mencapai titik di mana kita tidak mau menyerap kerugian lebih lanjut. Jika trader membeli EUR / USD di 1.3000 dan menempatkan stop-loss di 1.2950, berarti trader bersedia mengambil risiko 50 pips (1.3000-1.2950) untuk mendapatkan keuntungan sebelum level stop terpukul. Stop-loss ditempatkan pada saat perdagangan, dan diisyaratkan sebelum tangan.
Ada banyak kemungkinan metode untuk memilih tingkat stop-loss, namun pada akhirnya pasti berada di tempat di mana trader tidak cukup mengharapkan market hit sebelum menempatkan trader pada posisi yang menguntungkan yang menjamin reward atas potensi risiko yang dimilikinya.
Perintah stop-loss dapat ditempatkan berdasarkan level support atau resistance baru-baru ini. Pada Gambar 1, jika seorang trader memutuskan untuk membatasi EUR / USD berdasarkan break rendah dari kisaran yang ada di (panah merah), stop loss bisa saja berada tepat di atas level resistance di 1.4590 (garis kuning ).
Perhentian juga dapat ditempatkan berdasarkan tingkat dukungan dan pertahanan non-tradisional. Ini termasuk tingkat retracement Fibonacci atau tingkat dukungan trendline. Pada Gambar 2 jika seorang pedagang berjalan lama, AUD / CAD dia bisa berhenti menggunakan level Fibonacci berdasarkan ayunan harga besar terakhir yang dilihat oleh pasangan mata uang. Oleh karena itu berhenti akan ditempatkan pada tingkat 61,8 (tingkat = 1,0327), yang menahan penurunan sebelumnya. Sebagai alternatif trendline bisa digunakan karena harga kemungkinan akan mencari support di trendline (juga di 1.0327). Jika menggunakan garis tren untuk stop-loss, penting untuk dicatat bahwa tingkat akan berubah seiring waktu karena garis miring.
Trailing Stop
Penggunaan garis tren sebagai alat stop-loss yang disebutkan di atas adalah contoh trailing stop. Perhentian akan bergerak mendekati titik masuk karena mata uang bergerak dalam arah trader. Dengan kata lain, trailing stop bersifat dinamis dan akan berubah seiring berjalannya waktu. Seorang trader juga bisa melakukan ini karena level support dan resistance baru terbentuk saat mata uang bergerak ke arah mereka. Upaya trailing Stop mencoba mengurangi risiko jika mata uang awalnya bergerak dalam arah trader namun kemudian gagal untuk menindaklanjutinya. Ini juga mencoba untuk mengunci sejumlah minimum keuntungan jika tingkat tersebut bergerak cukup jauh bagi trader untuk memindahkan trailing stop ke tingkat yang menguntungkan. Trailing stop seharusnya hanya mengurangi risiko, dan jangan pernah dipindahkan lebih jauh dari harga masuk (meningkatkan risiko).
Gambar 3 menunjukkan bagaimana menerapkan trailing stop menggunakan level support dan resistance. Ini adalah perdagangan dari Gambar 1 dimana trader berada di dekat EUR / USD di dekat 1.4510 dengan berhenti di 1.4590. Perdagangan bergerak dengan baik, tapi kemudian terjadi rally. Ketika suku bunga bergerak kembali di bawah level terendah sebelumnya, tren turun masih utuh dan pemberhentiannya turun ke level resistance baru di 1.4450. Perhentian tersebut telah "mengikuti" aksi harga dan dalam hal ini telah memastikan keuntungan 60 pip karena trailing stop sekarang berada di bawah harga masuk.
Pembubaran Kriteria Masuk
Metode exit yang sering diabaikan adalah dengan hanya keluar dari posisi ketika kriteria awal tidak ada lagi. Hal ini sangat berguna bila menggunakan indikator indikator teknis untuk masuk. Ambil contoh seorang trader yang metodenya memasukkan posisi sebagai volatilitas meningkat dalam usaha untuk menangkap pergerakan cepat yang besar. Pedagang dapat menggunakan indikator rata-rata true range (ATR) untuk menilai volatilitas rata-rata. Pada Gambar 4 kita melihat kenaikan volatilitas AUD / CAD saat sell-off dimulai. Seorang pedagang mengambil posisi short dalam mengantisipasi keuntungan cepat, yang dengan cepat datang. Di antara banyak potensi keluar, yang sederhana adalah dengan hanya keluar saat volatilitas mulai menarik kembali. Setelah semua, jika volatilitas menarik premis asli untuk perdagangan, perdagangan harus dikeluarkan.
Waktu Keluar
Pintu keluar waktunya adalah jalur yang relatif mudah. Sebelum mengambil posisi, trader menentukan berapa lama mereka ingin berada dalam perdagangan. Hal ini mungkin didasarkan pada alasan pribadi, seperti batasan waktu atau mungkin lebih teknis (dan mungkin seharusnya). Waktu yang ditentukan secara teknis mungkin termasuk keluar pada akhir sesi A.S. atau Eropa. Ini mungkin juga menggunakan rata-rata; misalnya jika seorang pedagang menentukan tren intra-rata-rata berlangsung empat jam pada pasangan mata uang tertentu sebelum membalikkan, trader dapat menggunakan ini sebagai kendala waktu pada posisi, keluar satu jam empat dari awal tren telah berlalu. Indikator seperti zona waktu Fibonacci dapat digunakan, atau jika sebuah acara berita akan datang, trader mungkin ingin keluar sebelum waktu pengumuman berita. (Kami membandingkan hasil dua trading forex berdasarkan divergensi MACD histogram. Lihat Trading Divergences In Forex.)
Keluaran Strategi Khusus
Strategi yang tepat disetel memerlukan jalan keluar yang disetel dengan baik. Ini mungkin termasuk kombinasi dari semua metode yang disebutkan sebelumnya, atau mungkin termasuk jalan keluar yang spesifik untuk skenario yang berbeda. Ambil contoh strategi seputar pengumuman berita utama seperti Laporan Nonfarm Payroll (NFP). Dalam USD pasangan terkait pengumuman ini bisa menyebabkan ayunan besar. Seorang pedagang mungkin ingin memanfaatkan pergerakan pasangan mata uang yang diprediksi setelah laporan tersebut dipublikasikan. Setelah itu, trader tidak perlu lagi menahan pasangan asli karena hanya bermain pada hasil laporan.
Dalam kasus laporan NFP (atau ketidakstabilan yang menyebabkan acara berita), seorang pedagang mungkin memiliki serangkaian rencana yang direncanakan. Salah satunya adalah stop loss awal - ini adalah kerugian maksimal yang bersedia dilakukan trader. Yang kedua adalah trailing stop - saat tingkat bergerak di arah trader jadi berhenti. Strategi keluar ketiga mungkin untuk mengunci keuntungan jika situasi berkembang dimana tren bisa cepat berbalik. Oleh karena itu, sebagai exit ketiga trader menggunakan pola candlestick (misalnya) - jika pola pembengkakan atau pola pembalikan kuat lainnya terjadi, perdagangan keluar. Pada Gambar 5 laporan NFP dirilis pada pukul 8:30 pagi (ET) pada tanggal 6 Mei 2011, berita tersebut menyebabkan lonjakan pada USD / JPY. Pada pelarian, sebuah perdagangan panjang masuk, dengan stop-loss ditempatkan tepat di bawah support di 80.20. Seiring berkembangnya perdagangan bar merah terjadi, namun tingkat suku bunga bergerak lebih tinggi lagi. Pemberhentiannya tertinggal mengikuti titik support baru ini. Beberapa bar kemudian pola bearish engulfing terjadi (dilingkari) dan trader mengambil keuntungan pada sinyal pembalikan tersebut.
Garis bawah
Kombinasi metode keluar hampir tanpa akhir. Sementara satu pedagang hanya menggunakan trailing stop, yang lain mungkin menggunakan kombinasi pola waktu, indikator, grafik atau candlestick untuk membantu keluar. Tujuan utamanya adalah untuk menjaga keuntungan dan meminimalkan risiko. Hal ini dapat dilakukan dengan menggunakan perintah stop-loss, trailing stops, keluar saat kriteria masuk tidak ada lagi, waktunya keluar atau keluar dari strategi tertentu. Dengan menggunakan metode ini dan mungkin menggabungkannya, dimungkinkan untuk mempertahankan lebih banyak keuntungan dan mengurangi kerugian. (Buat keputusan trading yang lebih terdidik dengan mengidentifikasi titik balik utama. Lihat Strategi Pivot: Alat Handy untuk Pedagang Forex.)
Stop-Loss
Perintah stop-loss adalah cara yang sangat umum untuk mengendalikan risiko dan keluar dari posisi jika mencapai titik di mana kita tidak mau menyerap kerugian lebih lanjut. Jika trader membeli EUR / USD di 1.3000 dan menempatkan stop-loss di 1.2950, berarti trader bersedia mengambil risiko 50 pips (1.3000-1.2950) untuk mendapatkan keuntungan sebelum level stop terpukul. Stop-loss ditempatkan pada saat perdagangan, dan diisyaratkan sebelum tangan.
Ada banyak kemungkinan metode untuk memilih tingkat stop-loss, namun pada akhirnya pasti berada di tempat di mana trader tidak cukup mengharapkan market hit sebelum menempatkan trader pada posisi yang menguntungkan yang menjamin reward atas potensi risiko yang dimilikinya.
Perintah stop-loss dapat ditempatkan berdasarkan level support atau resistance baru-baru ini. Pada Gambar 1, jika seorang trader memutuskan untuk membatasi EUR / USD berdasarkan break rendah dari kisaran yang ada di (panah merah), stop loss bisa saja berada tepat di atas level resistance di 1.4590 (garis kuning ).
Perhentian juga dapat ditempatkan berdasarkan tingkat dukungan dan pertahanan non-tradisional. Ini termasuk tingkat retracement Fibonacci atau tingkat dukungan trendline. Pada Gambar 2 jika seorang pedagang berjalan lama, AUD / CAD dia bisa berhenti menggunakan level Fibonacci berdasarkan ayunan harga besar terakhir yang dilihat oleh pasangan mata uang. Oleh karena itu berhenti akan ditempatkan pada tingkat 61,8 (tingkat = 1,0327), yang menahan penurunan sebelumnya. Sebagai alternatif trendline bisa digunakan karena harga kemungkinan akan mencari support di trendline (juga di 1.0327). Jika menggunakan garis tren untuk stop-loss, penting untuk dicatat bahwa tingkat akan berubah seiring waktu karena garis miring.
Trailing Stop
Penggunaan garis tren sebagai alat stop-loss yang disebutkan di atas adalah contoh trailing stop. Perhentian akan bergerak mendekati titik masuk karena mata uang bergerak dalam arah trader. Dengan kata lain, trailing stop bersifat dinamis dan akan berubah seiring berjalannya waktu. Seorang trader juga bisa melakukan ini karena level support dan resistance baru terbentuk saat mata uang bergerak ke arah mereka. Upaya trailing Stop mencoba mengurangi risiko jika mata uang awalnya bergerak dalam arah trader namun kemudian gagal untuk menindaklanjutinya. Ini juga mencoba untuk mengunci sejumlah minimum keuntungan jika tingkat tersebut bergerak cukup jauh bagi trader untuk memindahkan trailing stop ke tingkat yang menguntungkan. Trailing stop seharusnya hanya mengurangi risiko, dan jangan pernah dipindahkan lebih jauh dari harga masuk (meningkatkan risiko).
Gambar 3 menunjukkan bagaimana menerapkan trailing stop menggunakan level support dan resistance. Ini adalah perdagangan dari Gambar 1 dimana trader berada di dekat EUR / USD di dekat 1.4510 dengan berhenti di 1.4590. Perdagangan bergerak dengan baik, tapi kemudian terjadi rally. Ketika suku bunga bergerak kembali di bawah level terendah sebelumnya, tren turun masih utuh dan pemberhentiannya turun ke level resistance baru di 1.4450. Perhentian tersebut telah "mengikuti" aksi harga dan dalam hal ini telah memastikan keuntungan 60 pip karena trailing stop sekarang berada di bawah harga masuk.
Pembubaran Kriteria Masuk
Metode exit yang sering diabaikan adalah dengan hanya keluar dari posisi ketika kriteria awal tidak ada lagi. Hal ini sangat berguna bila menggunakan indikator indikator teknis untuk masuk. Ambil contoh seorang trader yang metodenya memasukkan posisi sebagai volatilitas meningkat dalam usaha untuk menangkap pergerakan cepat yang besar. Pedagang dapat menggunakan indikator rata-rata true range (ATR) untuk menilai volatilitas rata-rata. Pada Gambar 4 kita melihat kenaikan volatilitas AUD / CAD saat sell-off dimulai. Seorang pedagang mengambil posisi short dalam mengantisipasi keuntungan cepat, yang dengan cepat datang. Di antara banyak potensi keluar, yang sederhana adalah dengan hanya keluar saat volatilitas mulai menarik kembali. Setelah semua, jika volatilitas menarik premis asli untuk perdagangan, perdagangan harus dikeluarkan.
Waktu Keluar
Pintu keluar waktunya adalah jalur yang relatif mudah. Sebelum mengambil posisi, trader menentukan berapa lama mereka ingin berada dalam perdagangan. Hal ini mungkin didasarkan pada alasan pribadi, seperti batasan waktu atau mungkin lebih teknis (dan mungkin seharusnya). Waktu yang ditentukan secara teknis mungkin termasuk keluar pada akhir sesi A.S. atau Eropa. Ini mungkin juga menggunakan rata-rata; misalnya jika seorang pedagang menentukan tren intra-rata-rata berlangsung empat jam pada pasangan mata uang tertentu sebelum membalikkan, trader dapat menggunakan ini sebagai kendala waktu pada posisi, keluar satu jam empat dari awal tren telah berlalu. Indikator seperti zona waktu Fibonacci dapat digunakan, atau jika sebuah acara berita akan datang, trader mungkin ingin keluar sebelum waktu pengumuman berita. (Kami membandingkan hasil dua trading forex berdasarkan divergensi MACD histogram. Lihat Trading Divergences In Forex.)
Keluaran Strategi Khusus
Strategi yang tepat disetel memerlukan jalan keluar yang disetel dengan baik. Ini mungkin termasuk kombinasi dari semua metode yang disebutkan sebelumnya, atau mungkin termasuk jalan keluar yang spesifik untuk skenario yang berbeda. Ambil contoh strategi seputar pengumuman berita utama seperti Laporan Nonfarm Payroll (NFP). Dalam USD pasangan terkait pengumuman ini bisa menyebabkan ayunan besar. Seorang pedagang mungkin ingin memanfaatkan pergerakan pasangan mata uang yang diprediksi setelah laporan tersebut dipublikasikan. Setelah itu, trader tidak perlu lagi menahan pasangan asli karena hanya bermain pada hasil laporan.
Dalam kasus laporan NFP (atau ketidakstabilan yang menyebabkan acara berita), seorang pedagang mungkin memiliki serangkaian rencana yang direncanakan. Salah satunya adalah stop loss awal - ini adalah kerugian maksimal yang bersedia dilakukan trader. Yang kedua adalah trailing stop - saat tingkat bergerak di arah trader jadi berhenti. Strategi keluar ketiga mungkin untuk mengunci keuntungan jika situasi berkembang dimana tren bisa cepat berbalik. Oleh karena itu, sebagai exit ketiga trader menggunakan pola candlestick (misalnya) - jika pola pembengkakan atau pola pembalikan kuat lainnya terjadi, perdagangan keluar. Pada Gambar 5 laporan NFP dirilis pada pukul 8:30 pagi (ET) pada tanggal 6 Mei 2011, berita tersebut menyebabkan lonjakan pada USD / JPY. Pada pelarian, sebuah perdagangan panjang masuk, dengan stop-loss ditempatkan tepat di bawah support di 80.20. Seiring berkembangnya perdagangan bar merah terjadi, namun tingkat suku bunga bergerak lebih tinggi lagi. Pemberhentiannya tertinggal mengikuti titik support baru ini. Beberapa bar kemudian pola bearish engulfing terjadi (dilingkari) dan trader mengambil keuntungan pada sinyal pembalikan tersebut.
Garis bawah
Kombinasi metode keluar hampir tanpa akhir. Sementara satu pedagang hanya menggunakan trailing stop, yang lain mungkin menggunakan kombinasi pola waktu, indikator, grafik atau candlestick untuk membantu keluar. Tujuan utamanya adalah untuk menjaga keuntungan dan meminimalkan risiko. Hal ini dapat dilakukan dengan menggunakan perintah stop-loss, trailing stops, keluar saat kriteria masuk tidak ada lagi, waktunya keluar atau keluar dari strategi tertentu. Dengan menggunakan metode ini dan mungkin menggabungkannya, dimungkinkan untuk mempertahankan lebih banyak keuntungan dan mengurangi kerugian. (Buat keputusan trading yang lebih terdidik dengan mengidentifikasi titik balik utama. Lihat Strategi Pivot: Alat Handy untuk Pedagang Forex.)
